4. september 2012
Topplacering til New Emerging Markets Aktier i ny
Morningstar-kategori
Ratingbureauet Morningstar har netop oprettet aktiekategorien
"Globale Frontier-markeder" og tildelt BankInvests afdeling
New Emerging Markets Aktier (NEMA) fire
stjerner. Det er en præstation, som blot en enkelt anden fond
kan matche ud af i alt 14 i den nye kategori, idet ingen har
modtaget de maksimale fem stjerner.
Nikolaj Holdt Mikkelsen, chefanalytiker i Morningstar, siger, at
beslutningen om at give globale frontier-aktiemarkeder sin egen
kategori er naturlig, da Morningstar forventer, at
investeringsområdet vil tiltrække mere opmærksomhed
fremadrettet.
Beslutningen glæder da også teamet bag afdeling New Emerging
Markets Aktier, der foreløbig er den eneste afdeling i Danmark, der
investerer i spæde udviklingsøkonomier over hele verden. Det
omfatter fx lande som Nigeria, Qatar, Kasakhstan og Vietnam.
"Vi ser Morningstars beslutning om at oprette
frontier-kategorien som en validering af strategien om at investere
i næste generations emerging markets-lande. Nu bliver det
tydeligere for investorer, at der findes globale afdelinger inden
for udviklede markeder, inden for emerging markets og inden for
frontier markets", siger seniorporteføljemanager James Bannan, der
har ansvaret for afdelingens investeringer sammen med Hans-Henrik
Skov.
Indekseret afkast over 3 år*
Europas modsætninger
I korte træk er et frontier-marked et land, der er på et tidligere
stadie i udviklingen end emerging markets-lande som Brasilien,
Rusland, Indien og Kina - også kendt som BRIK-landene.
Til gengæld har frontier-lande særdeles gode forudsætninger for en
høj økonomisk vækst: Unge befolkninger og dermed flere på vej ind i
arbejdsstyrken, stor fremgang i produktiviteten og lav gæld. Det er
forhold, der nærmest gør dem til modstykker til Vesteuropa, der
kæmper med flere ældre, lav produktivitetsfremgang og stor
gæld.
Afdeling New Emerging Markets Aktier blev etableret tilbage i 2006
bl.a. ud fra en filosofi om, at nok kan usikkerheden være stor i
hvert enkelt land i form af politiske og/eller økonomiske risici.
Men når man spreder investeringerne på mange lande - i øjeblikket
cirka 20 - og landene sjældent er tæt forbundet, begrænses
risikoen. Således er NEMA i dag placeret i risikoklasse 6 på EU's
risikoskala lige som fx BankInvest-afdelingerne Basis, Globalt
Forbrug og Højt Udbytte Aktier.
» Læs mere om risiko
Stærkt afkast
I de sidste tre år frem til udgangen af august 2012 har NEMA
præsteret et afkast på 13,6 procent årligt sammenlignet med 2,8
procent for afdelingens sammenligningsindeks* (50% MSCI Frontier
Markets Indeks og 50% MSCI Frontier Markets ekskl. GCC
Countries).
I 2012 alene er merafkastet endnu mere udtalt med et afkast
på 25,3 procent mod sammenligningsindeksets 6,3 procent.
"Det, der især er tilfredsstillende, er, at afkastet i år er drevet
af en bredt funderet forbedring i porteføljevirksomhedernes
resultater. Modsat i Vesten oplever virksomheder i disse dele af
verden stor vækst og en kraftigt voksende middelklasse, som gør det
nemmere at skabe gode resultater", siger James Bannan.
NB! Investorer anbefales at læse
prospekt og
Central investorinformation inden beslutning
om investering.
*Bemærk at historiske afkast ikke er nogen garanti for
fremtidige afkast. Benchmark: 50% MSCI Frontier Markets Indeks og
50% MSCI Frontier Markets ekskl. GCC Countries.